Journal article
Optimal tariff equilibria with customs unions
The Canadian journal of economics, Vol.23(1), pp.70-83
02/01/1990
DOI: 10.2307/135520
Abstract
We construct a model of customs unions in which countries charge optimal tariffs. Customs unions internalize the externality that exists whenever two countries import the same good. Also, customs unions make several countries into one large unit with more market power. Big customs unions can improve their members' welfare relative to the free trade. Our model of customs unions separates the effects of tariff reduction from the effects of policy co-ordination. The movement from Nash equilibrium to a Free Trade Association improves global resource allocation. Moving from a Free Trade Association to a full customs union has ambiguous resource allocation effects.
Equilibres avec droits de douane optimaux quand il y a union douanière. Les auteurs construisent un modèle d'union douanière dans lequel les pays imposent des droits de douane optimaux. Les unions douanières internalisent l'externalité qui existe quand deux pays importent le même bien. De plus, les unions douanières créent une unité plus grande qui a un pouvoir de marché agrandi en agrégeant plusieurs pays. Les grandes unions douanières peuvent améliorer le bien-être de leurs membres par rapport à ce que procurerait le libre échange. Le modèle d'union douanière proposé sépare l'effet des réductions de droits de douane de l'effet de la coordination de politiques. Le déplacement d'un équilibre à la Nash vers une association de libre-échange améliore l'allocation globale des ressources. Un déplacement d'une association de libre-échange vers une union douanière complète a des effets ambigus sur l'allocation de ressources.
Details
- Title: Subtitle
- Optimal tariff equilibria with customs unions
- Creators
- J. Kennan - University of IowaR. Riezman - University of Minnesota
- Resource Type
- Journal article
- Publication Details
- The Canadian journal of economics, Vol.23(1), pp.70-83
- DOI
- 10.2307/135520
- ISSN
- 0008-4085
- eISSN
- 1540-5982
- Number of pages
- 14
- Language
- English
- Date published
- 02/01/1990
- Academic Unit
- Economics
- Record Identifier
- 9984963098802771
Metrics
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